Мятеж Пригожина погасили: что будет с долларом и ценами — прогнозы экономистов

Торги на Мосбирже в понедельник, 26 июня, ожидаемо начались с рекордного за последний год прыжка доллара выше 87 рублей. Потом отечественная валюта отыграла потери, но рынок по-прежнему в состоянии нервозности. Мы спросили экономистов, когда покупать евро и доллары, что будет дальше с деньгами «недружественных» стран и как валютные скачки заденут простых россиян.

Уик-энд прошел под знаком мятежа Пригожина. К вечеру воскресенья ситуация разрешилась — бойцы ЧВК «Вагнер» покинули Ростов и другие регионы. Банки даже начали понижать взлетевшие курсы валют. Но в понедельник при открытии утренних торгов на Московской бирже курс доллара повышался до 87,23 рубля — впервые с 30 марта 2022 года. Евро выскакивал за 94 рубля — впервые с 25 апреля этого года, курс юаня превышал 12 рублей — также впервые с 7 апреля 2023-го. Так эмоционально участники рынка отреагировали на события минувших выходных.

— Политические и экономические события как в России, так и в мире оказывают влияние на курсы валют и цены на нефть. Инвесторы не могут в этот момент контролировать свои эмоции. Страх и паника оказывают негативное влияние на нацвалюту и акции. В начале недели можно ожидать повышенной волатильности на рынках, — объяснил финансовый аналитик BitRiver Владислав Антонов. — Курс доллара вернулся к уровню 85,20 рубля, но по-прежнему торгуется в плюсе. Укрепление рубля может быть связано с ростом фьючерсов на индексы РТС и Мосбиржи. Видимо, неопределенность и страх покидает инвесторов.

Тенденция к ослаблению рубля сохранится до конца недели, спрогнозировал эксперт.

— Курс рубля резко вырос на фоне политической неопределённости и угрозы столкновений между ЧВК «Вагнер» и войсками РФ. Сейчас, судя по всему, конфликт разрешен, однако неопределённость сохраняется. Внятных комментариев со стороны российских властей о том, что же станет с «Вагнером», не последовало. На этом фоне курс российской валюты, скорее всего, замедлит темпы ослабления и может перейти к некоторому укреплению. Скорее всего, темпы этого укрепления будут медленными, — отметил аналитик ФГ «Финам» Андрей Маслов. — Можно ожидать, что рубль будет находиться около 85 за доллар и 92 за евро.

Вечером в понедельник Кремль анонсировал обращение Владимира Путина. При этом говорилось, что заявления президента России «без преувеличения, определят судьбу России». Также сообщалось о том, что готовится выступить президент Беларуси Александр Лукашенко. За это время индекс Мосбиржи успел снизиться на 0,47%. Впрочем, после пятиминутного заявления Владимира Путина индекс быстро подскочил на 0,63%.

— Рыночек выдохнул, — прокомментировал инвестбанкир, президент компании «Московские партнеры», профессор Высшей школы экономики Евгений Коган.

По мнению экспертов, трейдеры всегда нервно реагируют на негатив в СМИ. А его за прошедшие выходные набралось достаточно.

— При этом стоит смотреть на рынок на недельном горизонте. Открытие торгов может не дать точного сигнала, куда двинется рынок. На рост курса доллара может влиять спрос на валюту со стороны M&A сделок по выкупу бизнесов уходящих иностранцев. Подобные события должны ускорить их уход, — предположил директор департамента корпоративных финансов ИК «ИВА Партнерс» Артем Тузов.

Экономист Евгений Коган напомнил старый анекдот «ложки нашлись, а осадок остался». Причем такой, что ни уксус ни лимонная кислота не возьмут.

— В ночь на субботу весь мир вдруг осознал, что Россия сталкивается не только с геополитическими, но и с внутриполитическими рисками. Причем последствия последних могут быть при определенных раскладах более чем плачевными. Шок — это, пожалуй, было наиболее подходящее слово. И касалось оно как руководства стран НАТО, так и огромного количества людей по всему миру, включая, разумеется, самих россиян, — отметил Евгений Коган. — Внутренняя нестабильность в ядерной державе — так себе экзерсис. И для руководства, и для элит значительного числа стран именно это — самый значительный страх.

По всей видимости, подобные неожиданные моменты становятся частью жизни, добавил эксперт.

— Утренний рост курсов — это реакция рынка на события выходных. Гэп (разница в цене акции между закрытием и открытием следующей торговой сессии. — Прим. ред.) в значительной мере был психологическим. Так часто бывает после выходных, насыщенных напряженным новостным фоном, — рассказал инвестиционный стратег «БКС Мир инвестиций» Александр Бахтин. — Однако курс рубля возвращается ближе к пятничным уровням, и доллар уже отступил ниже 85. Рынок оценил деэскалацию и начал успокаиваться.

По словам директора Департамента корпоративных финансов ИК «ИВА Партнерс» Артема Тузова, поводов продавать акции к понедельнику уже не осталось. Поэтому ситуация на рынке акций была достаточно спокойной.

— Но доллар в моменте может вырасти до 90 рублей, — указал Артем Тузов.

На этой неделе приближается очередной пик налоговых платежей, отметили эксперты.

— Экспортеры будут продавать валютную выручку на бирже для уплаты налогов. Пик выплат придется на 28 июня, а значит сегодня и завтра можно ожидать укрепления рубля на фоне увеличения спроса на него на бирже. Курс доллара на этом фоне может опуститься до 83 рублей, — рассказал аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов.

Рубль до среды может получать локальную поддержку со стороны пика налогового периода, согласился с коллегой инвестиционный стратег «БКС Мир инвестиций» Александр Бахтин.

— Также мы видим, что нефть, как и большинство сырьевых товаров, на старте недели торгуется в плюсе. Кроме того, отметим нисходящую динамику индекса доллара DXY — это позитив для валют развивающихся стран. До конца лета доллар ждем на уровне 82–86 рублей, евро — 84–92 рубля, юань — 11,4–11,8 рубля, — поделился прогнозом Александр Бахтин.

По мнению Владислава Антонова, в летний период не стоит ожидать трехзначных показателей таких валют, как доллар и евро.

— 86 рублей является промежуточным уровнем сопротивления на пути к зоне 89–90 рублей, поэтому сейчас доллару открылась дорога к уровню 90 рублей. Относительно юаня можно выделить два уровня: от 12,10 до 12,45 рублей. По евро ближайшей целью является отметка 95–96 рублей, — перечислил аналитик BitRiver. — По предварительным данным первого полугодия, доллар подорожал к рублю почти на 20%, евро стал сильнее рубля на 26%, а юань прибавил к российской валюте 19%.

В то же время сдача рублем своих позиций пока не вызывает обеспокоенности у российских монетарных властей (Банк России — Прим. ред.). Умеренная девальвация находится под управляемым контролем, поэтому даже в этот период лучше отказаться от покупки токсичных валют, уверен Владислав Антонов.

— Курс доллара по 150–200 рублей не ожидаем, так как в таком случае резко вырастет инфляция, и правительство будет вынуждено с ней бороться. Опыт прошлого года показал, что инструментов у властей для этого предостаточно (обязательная продажа 80% валютной выручки на бирже экспортерами повышала спрос на рубли и их стоимость). Они просто не выпустят курс из диапазона 80–90 рублей за доллар, который сейчас комфортен для наполнения бюджета, — подчеркнул аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов.

Бежать за валютой сейчас, пожалуй, не стоит, согласен и Андрей Маслов. Предпосылок для доллара по 100 и евро по 120 и выше, по его словам, пока нет.

Последний год российские власти твердили, что доллары и евро перестали быть спокойной гаванью, вынужденная дедолларизация шла полным ходом. Но минувший уик-энд заставил по-другому взглянуть на ситуацию.

— Банки подняли цену продажи доллара (цена покупки, что характерно, не менялась), а потом так же быстро опустили. Краткосрочные последствия — кто-то купил «доллар по сто», хотя мог потерпеть, и купить его по 90. На краткосрочном горизонте «потери» одного такого покупателя невелики, да и выигрыш банка незначителен. Долгосрочные же последствия будут другими. Все, кто думал о покупке валюты, получили подтверждение, что во всякой непонятной ситуации банки будут пытаться продавать валюту дороже, — обратил внимание автор телеграм-канала «Деньги и песец» экономист Дмитрий Прокофьев. — Какой вывод? Значит, нужно запасаться валютой постоянно, не слушая никакую демагогию о дедолларизации. Соответственно, долгосрочный спрос на доллар будет расти. Банки это тоже учтут — и будут стараться продавать подороже.

Примерно так же обстоят дела с резко подорожавшими авиабилетами.

— Можно смеяться над человеком, который сгоряча за 200 тысяч схватил билет, еще несколько дней назад продававшийся в несколько раз дешевле. Но авиакомпании сделали свой вывод — в каждой непонятной ситуации люди готовы будут покупать билеты «за любые деньги». А значит, имеет смысл приподнять цены уже сейчас — никуда не денутся, полетят как миленькие, — продолжил Дмитрий Прокофьев. — Аналогично можно прикинуть последствия шока и по другим отраслям. Все, кому надо, сделали вывод, что произойти может все что угодно, и разрешаться эта ситуация тоже будет как угодно. Тем более, что механизм разрешения конфликта никому не ясен. Какой вывод сделает человек, думавший «вложить деньги»? Скорее всего, подождать. А кто-то наоборот решит выйти в кэш как можно скорее, и забыть обо всем случившемся как о страшном сне.

Таким образом долгосрочные последствия краткосрочного шока мы увидим не сразу, а через некоторое время. И эти последствия могут принять самую неожиданную форму, резюмировал эксперт.

Вечером в пятницу, 23 июня, глава ЧВК «Вагнер» Евгений Пригожин обвинил Минобороны в ракетном ударе по тыловым лагерям вагнеровцев. Министерство опровергло заявления, однако Пригожин продолжил выступать с угрозами и завел своих бойцов в Ростов-на-Дону и другие регионы. ФСБ возбудила дело о призывах к вооруженному мятежу. Владимир Путин выступил с экстренным заявлением.

В субботу к офису ЧВК в Магнитогорске приехали силовики в масках, в Челябинске массово проверяли автомобили. А вот, что о ситуации в Ростове говорили переехавшие туда челябинцы.

Мы следили за ситуацией в режиме онлайн.